Эти или очень похожие вопросы возникают у каждого из нас. Эти самые BRICS и страны, стоящие в очередь на вступление в объединение, они что, совсем не умные?!Почему-то каждое поколение считает, что оно умнее предыдущего (не будем сейчас касаться этой темы), а вот вызовы, с которыми приходится сталкиваться - это все новые и неведомые науке вещи.
Давайте зададимся вопросом: а как люди и страны торговали до тех пор, пока доллар не стал мировой валютой? Неужели такое было? Было. И очень себе так неплохо работало. Начнем с самого начала: как формируется цена продукта? Мы все люди умные и образованные, поэтому не буду много писать.
Себестоимость + налоги + прибыль на развитие и карман инвестора. Естественно, в национальной валюте. Далее совсем просто. Происходит обычная торговая сделка. Если у покупателя или страны нет нужной валюты, то есть и всегда были следующие механизмы. Вот их и рассмотрим подробнее.
-
Бивалютный многосторонний клиринг
Пример: Представьте, что есть три страны — страна А, страна Б и страна В:
- Страна А должна стране Б 100 долларов,
- Страна Б должна стране В 80 долларов,
- Страна В должна стране А 50 долларов.
Вместо того чтобы каждая страна платила другой, они используют многосторонний клиринг. Они складывают все долги и взаимозачитывают их. В итоге страна А заплатит стране Б 50 долларов (100 - 50), а страна Б заплатит стране В 30 долларов (80 - 50). Почему это полезно?
- Экономия на переводах. Меньше денег переводится, меньше теряется на комиссиях.
- Упрощение расчетов. Не нужно делать множество отдельных платежей.
- Снижение валютных рисков. Не нужно постоянно конвертировать одну валюту в другую.
-
Использование двусторонних соглашений( или многосторонних)
Использование двусторонних соглашений — это когда две страны договариваются о конкретных условиях, которые облегчают взаимную торговлю и финансовые расчеты. Эти соглашения могут включать различные аспекты, такие как торговля, инвестиции, налоги и валютные расчеты. Основная концепция двусторонних/многосторонних соглашений. Когда страны хотят развивать торговые отношения, они могут подписать двустороннее соглашение. В этом соглашении оговариваются условия, которые делают торговлю между этими странами более выгодной и предсказуемой. Соглашения могут касаться:
- Торговых пошлин (их снижения или устранения).
- Прямых инвестиций (условия для компаний из одной страны, которые хотят инвестировать в другую).
- Валютных расчетов (оплата в национальных валютах).
- Тарифных и нетарифных барьеров.
- Налоговых условий (например, избежание двойного налогообложения)
Пример 1: Торговля и валютные расчеты. Представим, что между Индией и Японией заключено двустороннее торговое соглашение. Условия соглашения:
- Индия и Япония договорились, что Индия будет принимать японские иены за товары, которые она экспортирует в Японию, а Япония — индийские рупии за свои товары.
- Обе страны также установили фиксированный обменный курс между рупией и иеной, который будет действовать на протяжении 3 лет.
Как это работает:
- Индийская компания продает Японии чай на сумму 1 миллион рупий. Согласно соглашению, Япония платит индийской компании в иенах по фиксированному курсу, например, 1 рупия = 1,5 иены. Индийская компания получает 1,5 миллиона иен.
- В то же время японская компания продает в Индию автомобили на сумму 10 миллионов иен, и получает за это 6,67 миллиона рупий (по тому же курсу).
Преимущества:
- Оба партнера избегают колебаний на валютном рынке, что делает торговлю более предсказуемой.
- Упрощение расчетов — нет необходимости постоянно обменивать валюту через международные рынки.
Пример 2: Избежание двойного налогообложения. Предположим, что Германия и Бразилия подписали двустороннее соглашение об избежании двойного налогообложения. Условия соглашения:
- Если немецкая компания зарабатывает деньги в Бразилии, она не будет платить налоги на этот доход в обеих странах. Налоги будут платиться только в одной из стран, по выбору.
- Аналогичное правило действует и для бразильских компаний, работающих в Германии.
Как это работает:
- Немецкая компания продаёт свои продукты в Бразилии и получает доход в размере 1 миллиона евро. В соответствии с соглашением она платит налоги на этот доход только в Бразилии, по бразильским налоговым ставкам.
- Бразильская компания, экспортирующая свои товары в Германию и получающая 500 тысяч евро дохода, будет платить налоги только в Германии.
Преимущества:
- Компании не сталкиваются с ситуацией, когда они вынуждены платить налоги дважды (в своей стране и в стране, где они заработали деньги).
- Это способствует привлечению иностранных инвестиций, так как снижает налоговую нагрузку на компании.
-
Балансирующие счета
Балансирующие счета — это инструмент, который используется в международной торговле для упрощения расчётов между странами. В рамках этого подхода каждая страна может иметь счета в национальной валюте партнёра, где фиксируются все торговые операции. Этот механизм помогает сбалансировать платежи и уменьшить необходимость частого обмена валюты. Основная концепция. Когда две страны активно торгуют друг с другом, может возникнуть ситуация, когда одна страна получает больше денег в валюте другой страны, чем она может потратить на ее товары. В такой ситуации может быть создан балансирующий счет в каждой из валют, чтобы учитывать все входящие и исходящие платежи. С помощью этих счетов можно компенсировать излишек или дефицит средств, прежде чем производить окончательные расчеты.
Пример 1: Россия и Китай. Предположим, что Россия и Китай активно торгуют друг с другом. Сценарий:
- Россия экспортирует в Китай нефть, и китайские компании оплачивают её в рублях.
- Китай экспортирует в Россию электронику, и российские компании оплачивают её в юанях.
Как работают балансирующие счета:
- Балансирующий счет в рублях: Китай имеет балансирующий счет в рублях, на который поступают все платежи из России. Если Россия экспортирует нефть на сумму 1 миллион рублей, этот 1 миллион будет зачислен на рублёвый балансирующий счет Китая.
- Балансирующий счет в юанях: Россия имеет балансирующий счет в юанях, на который поступают все платежи из Китая. Если Китай экспортирует в Россию электронику на сумму 500 тысяч юаней, эта сумма будет зачислена на юаневый балансирующий счет России.
- Компенсация и расчёты: в конце периода (например, квартала или года) стороны сравнивают, сколько денег накопилось на каждом из счетов:
- Если на рублёвом счёте Китая накопилось больше средств, чем на юаневом счёте России, разница будет компенсирована.
- Например, если на рублёвом счёте Китая 1 миллион рублей, а на юаневом счёте России только 500 тысяч юаней, Китай может использовать накопленные рубли для покрытия части своих расходов в России или обменять их на юани по договорному курсу.
- Окончательный расчёт производится только на оставшуюся разницу. Например, если после всех компенсаций остаётся разница в 100 тысяч юаней, Китай должен будет перевести эти деньги России.
Как там обычно говорят? Новое - это хорошо забытое старое...
-
Клиринговые валюты
Клиринговые валюты — это особый механизм расчетов между странами, когда вместо использования широко распространенных резервных валют (например, доллара США или евро) страны договариваются о расчётах в специальной валюте, которая используется исключительно для клиринговых операций. Такой подход помогает странам обойти необходимость использования иностранной валюты и снизить риски, связанные с валютными колебаниями.
Основная концепция. Когда две или несколько стран договариваются использовать клиринговую валюту, они создают особую систему взаиморасчетов, в которой клиринговая валюта не является национальной валютой ни одной из стран, участвующих в торговле. Это может быть искусственно созданная единица расчёта или валюта третьей страны, к которой обе стороны имеют доступ.
Пример 1: Бреттон-Вудская система и использование СДР. Одним из примеров использования клиринговой валюты является система специальных прав заимствования (SDR — Special Drawing Rights), введенная Международным валютным фондом (МВФ). Сценарий:
- SDR — это искусственно созданная валюта, основанная на корзине национальных валют (например, доллар США, евро, йена, фунт стерлингов, юань).
- SDR используется для расчётов между странами — членами МВФ, а также в качестве резервной валюты.
Как это работает:
- Страна A экспортирует товары в страну B. Вместо того, чтобы получать оплату в долларах или другой национальной валюте, страна A получает оплату в SDR.
- SDR могут быть использованы для оплаты импорта из других стран-членов МВФ или для обмена на любую из валют, входящих в корзину SDR.
Преимущества:
- Снижение зависимости от одной валюты: SDR основаны на корзине валют, что делает ее менее подверженной колебаниям, чем любая отдельная валюта.
- Гибкость: SDR может быть конвертирована в любую из национальных валют, что упрощает международные расчеты.
Пример 2: Советский Союз и страны СЭВ. В годы существования Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ), объединившего социалистические страны, использовалась клиринговая валюта — переводной рубль.
Сценарий:
- Страны СЭВ (включая СССР, страны Восточной Европы, Кубу, Вьетнам и др.) использовали переводной рубль для взаимных расчётов.
- Переводной рубль не являлся национальной валютой ни одной из стран, а служил исключительно для клиринговых операций между странами СЭВ.
Как это работало:
- Страна А (например, Польша) экспортирует уголь в страну Б (например, Чехословакию) и получает за это оплату в переводных рублях.
- Чехословакия, в свою очередь, могла использовать эти переводные рубли для оплаты своего импорта, например, из СССР или других стран СЭВ.
- В конце периода (например, года) страны могли производить взаимозачеты на основе накопленных переводных рублей, компенсируя излишки или дефициты.
Пример 3: введение клиринговой валюты в торговле между странами BRICS. Как мы уже говорили, BRICS обсуждают возможность создания собственной клиринговой валюты для расчётов между собой, чтобы снизить зависимость от доллара США. Сценарий: предположим, что страны BRICS вводят новую клиринговую валюту, которую мы условно назовём "xyz". Как это могло бы работать:
- Россия экспортирует нефть в Китай и получает за это оплату в "xyz".
- Китай, в свою очередь, экспортирует электронику в Индию и получает оплату также в "xyz".
- Индия может использовать накопленную валюту "xyz" для оплаты своего импорта из Бразилии, например, сои.
- Страны BRICS могут проводить взаимные расчеты в этой клиринговой валюте, не прибегая к доллару или другим резервным валютам.
Преимущества:
- Снижение зависимости от доллара: использование собственной клиринговой валюты снижает влияние колебаний доллара на взаимную торговлю.
- Укрепление экономической независимости: страны могут создавать более предсказуемые и стабильные условия для взаимных расчётов, что способствует развитию внутреннего рынка BRICS.
Мнение автора: в настоящее время существует множество механизмов расчетов между странами и объединениями стран. И все их уже использовали, и никакой *Бином Ньютона * открывать не надо. И доллар точно не панацея от всех проблем. Видимо страны BRICS и те, кто встал к ним в очередь тоже это понимают. Нам остается купить попкорн и занять места. Ждать осталось совсем недолго.
ПС: в этой статье я намеренно не рассматриваю варианты взаиморасчетов в криптовалюте. Думаю, что для первого раза и этой информации многовато.
